Глоссарий криптотрейдинга
Каждый важный термин трейдинга понятно объяснён — с примерами, от основ до on-chain анализа. Бесплатно, без регистрации.
72 терминов · 11 категорий
On-Chain
SOPR (Коэффициент прибыли потраченных выходов)Показывает, продавались ли монеты с прибылью (>1) или в убыток (<1). Экстремумы сигнализируют о разворотах.Кластеризация кошельковГруппировка множества адресов, принадлежащих одному субъекту (например, бирже или фонду).Коэффициент MVRV (Market Value to Realized Value)Сравнивает рыночную и реализованную капитализацию. >3,7 = перегрев, <1 = недооценённость.Коэффициент NVT (Network Value to Transactions)Сравнивает рыночную капитализацию с объёмом транзакций. Высокий = переоценённость, низкий = недооценённость.Множитель ПюэлляСоотношение суточного дохода майнеров к годовому среднему. <0,5 = историческая зона покупки, >2 = зона продажи.Отслеживание институционаловМониторинг известных институтов (a16z, Jump, Cumberland) в блокчейне.Отслеживание китовМониторинг крупных кошельков (>1 000 BTC) для обнаружения движений умных денег.Потоки на биржахДвижение крипты на биржи (притоки) или с бирж (оттоки). Оттоки = накопление, притоки = давление продаж.Предложение стейблкоинов«Сухой порох» рынка. Растущие резервы на биржах = ожидающая покупательная способность.Раннее обнаружение токеновВыявление накопления умными деньгами новых токенов до того, как они становятся широко известны.
Анализ рынка
Линии трендаЛинии, соединяющие более высокие минимумы (восходящий тренд) или более низкие максимумы (нисходящий тренд).Поддержка и СопротивлениеЦеновые зоны, где предложение превышает спрос (сопротивление) или спрос превышает предложение (поддержка).СвечиВизуализация открытия, максимума, минимума и закрытия (OHLC) за определённый период.
Деривативы
Базисная торговляИспользование разницы цен между спот- и фьючерсными рынками (контанго/бэквордация).Кэрри-трейдыСтратегии, собирающие ставки финансирования, занимая противоположную сторону перегретых рынков.Ставки финансированияПериодические выплаты между лонг- и шорт-позициями в бессрочных свопах для удержания цены вблизи спота. Высокое положительное финансирование = лонги платят шортам.
Инструменты
Макро
DeFi-летоВзрыв DeFi летом 2020 года с yield farming и токенами управления.DXY и процентные ставкиИндекс доллара США и решения ФРС по ставкам — обратно коррелируют с криптой.NFT-бумВолна цифровых коллекционных предметов в 2021 году, возглавляемая CryptoPunks и Bored Apes.Risk-On vs. Risk-OffРыночные настроения. Risk-On = капитал течёт к рисковым активам. Risk-Off = капитал бежит в безопасность.Глобальная ликвидностьДенежная масса (M2) от центральных банков. Рост ликвидности = бычий сигнал для рисковых активов.ИИ-токеныТокены, выигравшие от ажиотажа вокруг ИИ в 2023/24 (Render, Fetch.ai) — часто нарративно-ориентированные.Мем-коиныТокены, движимые сообществом без полезного применения (Dogecoin, Shiba, Pepe) — чистая торговля на настроениях.
Опционы
Основы
CEX vs. DEXCEX (Binance, Coinbase) — централизованные биржи. DEX (Uniswap) позволяет торговать напрямую из кошелька без посредников.Proof of Work (PoW) vs. Proof of Stake (PoS)PoW использует вычислительную мощность для безопасности (майнинг). PoS использует застейканные монеты (стейкинг).Stop-Loss ордерАвтоматический ордер на продажу, ограничивающий убытки — твой страховой полис.БлокчейнДецентрализованный реестр, который хранит транзакции в хронологических блоках, делая их неизменными.Блокчейн-обозревательИнструмент поиска по блокчейну (как Etherscan), позволяющий отслеживать любую транзакцию.Бычий vs. Медвежий рынокБычий = рост цен, оптимизм. Медвежий = падение цен, пессимизм.Комиссия за газПлата сети за обработку твоей транзакции.Монеты vs. ТокеныМонеты имеют собственный блокчейн (BTC, ETH). Токены строятся на существующих блокчейнах (ERC-20 токены).Приватный ключТвой цифровой отпечаток/пароль. Кто владеет ключом — владеет монетами. «Not your keys, not your coins.»Рыночный ордер vs. Лимитный ордерРыночный ордер покупает/продаёт немедленно по лучшей доступной цене. Лимитный ордер ждёт твою желаемую цену.СтейблкоиныКриптовалюты, предназначенные для сохранения стабильной стоимости, обычно привязанные 1:1 к USD (USDT, USDC, DAI).
Психология
Анализ эффективностиСтатистический анализ результатов торговли (коэффициент Шарпа, profit factor, математическое ожидание).Когнитивные искаженияПсихологические ловушки, например предвзятость подтверждения (поиск только информации, подтверждающей существующее мнение).Психология последовательностиСпособность выполнять свою систему с дисциплиной даже после серии убытков.Работа с убыткамиСпособность принимать убытки, учиться на них и избегать мести рынку.Состояние потокаСостояние полного погружения, когда трейдинг ощущается интуитивным и лёгким.Типичные ошибки новичковКлассические ошибки: FOMO, отсутствие стопов, чрезмерное плечо и месть рынку.Торговый журналСистематическая запись всех сделок со скриншотами, эмоциями и усвоенными уроками.Управление просадкойТо, как ты справляешься с периодами уменьшения капитала — это определяет карьеру трейдера.
Стратегии
Биржевой арбитражИспользование разницы цен на один и тот же актив на разных биржах.Возврат к среднемуСтратегия, ставящая на возврат цены к среднему при перепроданности или перекупленности.Свинг-трейдингУдержание позиций на дни или недели для захвата среднесрочных рыночных движений.Сеточная торговляАвтоматизированная торговля с ордерами на покупку и продажу на заранее заданных уровнях — прибыльна на боковых рынках.СкальпингУльтракраткосрочная торговля с множеством малых прибылей (0,1-0,5%) — требует высокой дисциплины.Статистический арбитражМатематические стратегии, использующие расхождения цен между коррелированными активами (например, парный трейдинг).Стратегии пробояСтратегии, входящие при пробое консолидаций или зон сопротивления.Усреднение стоимости (DCA)Регулярное инвестирование фиксированных сумм для сглаживания средней цены входа и снижения эмоциональных решений.
Технический анализ
MACD (Схождение/расхождение скользящих средних)Трендовый индикатор с линией MACD, сигнальной линией и гистограммой. Пересечения сигнализируют о смене тренда.RSI (Индекс относительной силы)Измеряет скорость и изменение ценовых движений (шкала 0-100). Перекупленность (>70) = риск коррекции, перепроданность (<30) = потенциал отскока.Гармонические паттерныТочные геометрические паттерны (Гартли, Бабочка, Летучая мышь) с использованием соотношений Фибоначчи для выявления разворотных точек.Коррекция ФибоначчиМатематические уровни (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%), на которых коррекции часто заканчиваются и тренды возобновляются.Мультитаймфреймный анализАнализ нескольких таймфреймов (например, Дневной + 4H + 1H) для оптимизации направления тренда и тайминга входа.Облако ИшимокуКомплексная система индикаторов, показывающая тренд, импульс, поддержку/сопротивление и сигналы в одном облаке.Поток ордеровАнализ реальных покупок/продаж в стакане — «рентген» рынка.Профиль объёмаПоказывает торговый объём на конкретных ценовых уровнях, а не только во времени.Профиль рынкаПоказывает распределение торговой активности по ценам (TPO = Time Price Opportunity). Point of Control (POC) = наиболее торгуемая цена.Скользящие средние (MA/EMA)Средняя цена за определённый период. EMA (экспоненциальная) быстрее реагирует на последние изменения цены.Структура рынкаОпределение: рынок в восходящем тренде (более высокие максимумы/минимумы) или нисходящем (более низкие максимумы/минимумы).Теория волн ЭллиоттаТеория о том, что рынки движутся 5-волновыми импульсами и 3-волновыми коррекциями, основанными на психологии толпы.
Управление рисками
Каскады ликвидацийЦепные реакции ликвидаций, вызывающие экстремальные колебания цен — часто создающие длинные фитили.Кредитное плечо и ликвидацияПлечо позволяет торговать большими позициями. Ликвидация — полная потеря позиции при движении рынка против тебя.Критерий Келли (размер позиции)Математическая формула оптимального размера позиции на основе вероятности выигрыша и соотношения риска/прибыли.Распределение капиталаИскусство мудро распределять капитал между различными сделками — выживание важнее доходности.Соотношение риска и прибыли (RR)Соотношение между тем, чем рискуешь, и тем, что стремишься получить. Профессионалы ищут минимум 1:2 RR.ХеджированиеОткрытие контрпозиции (например, шорт при удержании спота) для защиты от падения цен.